保險業打國際盃門檻拉高。金管會6日宣布，將修正國外投資管理辦法，保險公司若要轉投資海外非保險本業的「保險相關事業」，即國外銀行、證券、信用卡公司、租賃等，資本適足率要求一律由200％拉高到250％，且若要轉投資海外銀行，必須再額外符合三條件，一是要是金控下保險公司、二是金控下有銀行、三是銀行要共同出資且出資金額等於或高於保險。

金管會要求海外跨業投資必須是有加入金控的保險公司，且投資銀行要以金控下銀行為主要出資者，同時要保證能取得被投資公司的金檢報告、會計師報告等資訊，要了解當地國法令及監理單位權責，有「國泰條款」的意味，亦等於未來非金控下保險公司或金控下沒有銀行者，不得轉投資海外銀行。

目前壽險有轉投資海外銀行的僅國泰人壽，投資菲律賓中華銀行22.19％及印尼Mayapada銀行，對Mayapada銀行原本持股逾37％，但因大股東及授信呆帳問題，國壽在2020年將所有投資一次認損140億元，且在集中市場逐步出售、認列獲利，目前持股已降到20％以下，且轉列財務性投資。

另外，投資海外非保險本業者還有富邦人壽，與台北富邦銀各投資韓國現代信用卡9.99％，承諾由北富銀主導。

保險局副局長張玉煇表示，新法規要預告60天後看外界有無意見，再視情況決定生效日期，生效後不溯及既往。

目前保險業投可資海外保險本業的保險相關事業，如投資或參股海外保險公司、保經代公司等，資本門檻是200％，投資非保險本業的保險相關事業，是前金管會主委曾銘宗時為鼓勵金控打國際盃，開放可借助壽險資金協助，現行有轉投資海外銀行，但資本門檻是250％，這次修法是將證券、信用卡等其他非本業投資亦拉高到250％。

保險局本次修正「保險業辦理國外投資管理辦法」，一拉高非本業投資門檻，二是要求訂定經營管理內部作業規範，三是針對有從屬關係或有派董監的國外保險相關事業，要有資訊權取得（即業務稽核、會計師查核報告、金檢報告）的控管機制，四是要有當地法今及組織架構權責的相關說明；五是要真有投資當地國語言能力的人員。

2022.09.07，工商時報，彭禎伶、魏喬怡

https://ctee.com.tw/news/insurance/711957.html

儘管聯準會強勢升息，看起來在台灣暢銷的利變保單會更有甜頭，但多家壽險公司本身的資產負債包袱，卻令金融業者謹慎看待未來的利變行情是否能「追」得上聯準會強勢升息的速度；根據銀行銷售通路及大型金控內部等與保單銷售相關的單位來評估利變保單未來的行情，未來利變型保單，和壽險公司本身的資產規模變化，將出現以下三種挑戰，影響所及，甚至會使現在為數龐大的利率變動型商品宣告利率，處於見「升」卻「不」能升，不僅使保戶形同「看得到，但吃不到」，也會導致整體利變保單銷售動能大幅衰退。

業界人士則對此指出，其中最麻煩的是，壽險公司在資產負債表上，由於投資面的衝擊，再加上下半年可能要再提責任準備金，財務負擔更重，因此，業界人士保守認為，即使美國聯準會一再升息，也只是使壽險公司面對更大的「調升宣告利率」負擔，陷入究竟要先處理資產負債表壓力的問題，或是先維護資產規模不萎縮的「父子騎驢」矛盾。

上述的三大挑戰，包括了：

１、美元強升，以往最熱賣的利變型保單現在不僅變貴，更重要的是，壽險公司基於現有的資產負債的包袱，對於越來越高的這些美元利率，可說處於「見升」而「不能」升的狀態。包括銀行銷售通路指出，雖然業者最擅長的還是銷售「躉繳」型商品：如利變壽險、利變年金及類全委投資型保單，例如，今年前七月銀行銷售個人壽險（主要是利變壽險）有1,442億元，比去年同期增加近360億元，銷量增加約4成，但倘若利變型商品在利變反應力上退化，恐怕不利未來的保單銷售。

２、台灣壽險公司若要抵抗AUM的縮水，未來挑戰將越來越大。

在第二季法說會當中，不難發現所有大型壽險業總保費收入均出現大幅衰退，尤其是多家壽險公司不約而同表示，過去熱銷的分期繳商品陸續繳費期滿，致上半年總保費收入較去年同期減少；對此，金融圈高層認為，實際上，真實的原因就是在利率環境的改變，過去各家壽險業都會發「新」單換「舊」單，以維持保收存量規模的成長。

３、若新舊美元保單因應聯準會升息同時調高利率，將使得壽險公司財務成本快速上升；而若投報率因為市場波動所苦而持續下降時，調升後恐怕又得面臨投報率和宣告利率之間的「死亡交叉」，日後恐又得面臨降宣告利率的壓力。然而另一方面，壽險公司面對保費的「脫退」流失，恐怕此時也只得硬著頭皮調升宣告利率，於是陷入了「父子騎驢」的困境。

這種困境，甚至將使利率變動型商品在上述的升息環境和資產帳面損失夾擊下，反而成為讓壽險公司營運及資產負債表管理風險升高的商品，再加上下半年可能將面臨責任準備金調升的壓力，同時又將壽險公司經營的財務成本上升，也更無力面對利變商品的利率調升。

2022/09/05，工商時報，朱漢崙

https://www.chinatimes.com/realtimenews/20220905004084-260410?chdtv

提要

總座陳佳文強調沒有放棄 將攜手遠東集團布局 擬由子公司台壽出面投資

中信金控（2891）總經理陳佳文昨（5）日首次以金控總座身份，對中信金申設「純網保」公開表達立場。他說中信金仍在研議、還沒放棄，而且可能由子公司台灣人壽出面投資。

據了解，中信金將攜手遠東集團合攻純網路產險公司，擬由台灣人壽、遠傳電信出面擔任股東，是否納入遠通電收等集團成員，本周即將舉行的策盟會議，將深度討論有關細節。

金管會已經公告，今年8月1日起接受申請設立純網路保險公司，今年10月31日截止。壽險業者基於純網路壽險公司只能辦理保障型商品，毫無獲利空間，全都對政策搖了搖頭。

純網路產險公司部分，陳佳文昨日下午出席金管會舉辦的永續金融先行者聯盟成立大會，中信金為獲得金管會肯定的五家先行者之一。媒體詢問陳佳文，將來銀行獲准開辦線上投保產物與人身保險商品，網路投保保險商品，競爭料將加劇，中信金還會想要申設純網路產險公司、還要投標嗎？

陳佳文昨日聞訊後說：「還是在研議，還沒有放棄。」他並表示，純網路產險公司的申設門檻只要資本額10億元，雖然投資架構還沒最終確定，但中信金方面，可能由台灣人壽出面投資，換言之，中信金不會擔任股東，「人壽子公司自己就夠了」。

我國法令規定，純網路產險公司銷售的商品，必須具有創新性。據了解，對有意申設的中信遠傳團隊及安聯人壽團隊而言，創新的商品與服務能否有獨家銷售的保障期，為我國純網產最終能否落地的關鍵，兩大團隊都會把相關要求寫進計畫書。

換言之，如果金管會不覺得創新的商品與勞務需要給予獨家銷售保障期，台灣的純網保政策注定將會胎死腹中，在電子商務發達、連純網銀都可銷售網路保險商品的趨勢下，純網產不會有搞頭，業者寧可不要執照。

遠傳電信有龐大的手機用戶，關係企業遠通電收更是有eTag獨門業務，中信金與遠東兩大集團若能合作申設純網產，將針對停車、收費、高速公路哩程數差異化收費…等等，為純網產用戶提供創新服務。

022/09/06，經濟日報，記者陳怡慈／台北報導

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