【撰文：彭金隆】

最近國內外股市與債市跌跌不休，台股一年來最高點到最低點跌逾幅25%。此外因俄烏戰爭，壽險投資俄債損失，加上不斷升息，債券未實現損失大增，壽險公司淨值大幅下降。至5月底止，壽險業淨值只剩1兆6,472億元，較去年底淨值少了快40%，市場開始傳出多家公司清償能力保衛戰的消息，讓人不免緊張起來！

目前保險公司採用的資本監理指標有2個，1個是已經用了20年的「風險基礎資本額制度」（RBC制度），就是壽險公司的資本適足水準由風險高低來決定，如投資愈多高風險資產，或銷售更多高風險保單的公司，RBC的資本要求就比較高。另一個監理指標則是「資產負債結構比」，單純以壽險公司的淨值占總資產的比率（以下簡稱淨值比）來做判斷，沒有特別考慮風險因素。

如果將2者比較，RBC明顯比較合理也符合理論，但是缺點是計算複雜及加入長期監理的思維，對短期突發經濟情勢變化的敏感度較低；而且淨值比指標，就相對敏感，只要股匯市快速漲跌，淨值比就會隨損益變化而波動，是優點也是缺點。

若以評估「保險公司清償能力」的角度來看，淨值比是較不合適的監理指標，因為它太敏感也太短期思維，清償能力是長期的觀點，過度聚焦股匯市一時漲跌，反而會引發追高殺低或消費者過度恐慌。例如前年新冠肺炎疫情突然爆發時，股市上下震盪，壽險公司淨值比也從低點翻轉為新高。老實說短短幾個月，公司體質不會有太大改變，但淨值比很容易讓人誤以為有天地之差。淨值比較適合作預警指標，而不適合作為長期的資本監理指標。

壽險公司的負債大部分是長期的，因此投資大部分也著眼於長期，保險公司按會計制度要求必須以短期觀點評價，這些短期數字是無法表現長期整體的財務健全狀況。RBC與淨值比就像是量體溫，短期體溫升高並不表示真的有什麼重病，如果是長期的異常，較能表示有問題。經濟情勢本來就詭譎多變，不必要因為短期波動而自我恐慌！

（本《Smart智富》專欄作者現為國立政治大學風險管理與保險學系教授、國立政治大學銀行保險研究發展中心主任）

2022-08-24 08:57聯合新聞網／Smart智富月刊

https://udn.com/news/story/6854/6558303

台中市議員林祈烽23日在台中市議會地政交通業務質詢時指出，除強制險外，Youbike會員免費加保傷害險，但舊會員需自行上網更改資料後才能納保，目前台中市投保率僅5成，每月百萬人次的騎乘率來說，有50萬人次以上未保傷害險。交通局長葉昭甫表示，會再和微笑單車公司及保險業者討論，也會加強宣導。

台中市YouBike2.0啟用累計總站數1166站，2014年至今累積已達5865萬8718人次，Youbike新會員註冊時，必填欄位新增身分證字號及出生年月日等實名資料，第1張票卡即自動加入公共自行車傷害險，騎乘者無需付擔保費，第2到5張票卡或既有舊會員仍須自行填寫資料登錄才享有傷害險。

林祈烽說，有民眾陳情租借Youbike騎乘時發生意外，但騎士本身用來租借車輛的卡片因沒有上官網再登錄，沒有傷害險可以申請保險理賠，只能自負醫藥費，要求交通局長葉昭甫要再想辦法將所有租借騎乘的民眾全部納保，讓騎乘者都享有傷害險的保障。

林祈烽建議，台中市的Youbike登錄會員目前約有5成未重新完成登錄加保作業，傷害保險雖屬個人權益，但youbike是公共交通工具的一環，應該給騎乘者多一份的安心和保障，交通局應該可以做逆向思考，在網站上公告一律將所有已加入會員的騎乘者都強制納入傷害保險，如有不同意的人，再請這些人向交通局或Youbike公司反映，由交通局或Youbike公司進行個別審核或排除。

交通局指出，Youbike傷害險投保率是用騎乘次數計算，台中市7月的騎乘數是120萬次，其中未投保傷害險的有60萬人次，目前仍是六都前段班。交通局長葉昭甫說，未來交通局會再和微笑單車公司及保險業者討論，透過不同的納保系統或活動宣傳時，讓租借自行車的民眾可以知道，只要一個小動作就能為自己的保險再加分。

2022/08/24，中時，張亦惠

https://www.chinatimes.com/amp/realtimenews/20220823005605-260405

防疫保單理賠金本周突破600億。金管會昨（23）日公布，今年以來統計至8月22日止，防疫保單已理賠143萬件、理賠金額534億元；疫苗險理賠件數達28.7萬件，理賠金額121.6億元，若以防疫保單加上疫苗險理賠總件數達171.8萬件，理賠金額為655.7億元，防疫險近一周理賠增58.8億元，為今年單周理賠增額次高。

根據金管會保險局公布數據顯示，從8月16日到8月22日近一周防疫險理賠件數增加近4萬件，理賠金額增加58.8億元；疫苗險近一周理賠件數增加2.5萬件，理賠金額增加18.4億元。

另外，今年統計至8月22日，有效保單共467.9萬件，保費收入44.3億，理賠金額是保費收入的12倍以上。金管會統計，目前共四家產險向金管會申請增資獲准，分別為國泰世紀產險增資100億元、中信產險增資40億元、富邦產險增資150億元、新安東京海上產險增資147億元，合計申請增資437億元，遠高於前五年產險業增資家數及總額。中信產已表明將二度增資，估計整體產險業增資超過640億元。

產險業在過去五年僅有兩家公司辦理過現金增資，分別是2017年增資6.7億元、2021年現增1.08 億元，合計7.78億元，盈餘轉增資有1.06億元，今年產險業目前增資金額437億元，等於是過去五年間的56倍。

此外，金管會已核准三家產險融通短期借款，以支應防疫險鉅額理賠金，目前剩三家保險公司販售疫苗險、兩間產險業、兩張產品，其中一家產險僅接受續保件、一家產險可受理新投保，不過被保險人年紀限制為6至18歲；另唯一一家仍在販售疫苗險的壽險公司，可接受新投保且未設年齡限制。

2022/08/24，經濟日報，記者齊瑞甄、廖珮君／台北報導

https://money.udn.com/money/story/5613/6559326